Introduzione sezione Revisione indipendente degli indicatori di adeguatezza patrimoniale delle Banche multilaterali di sviluppo
Revisione indipendente degli indicatori di adeguatezza patrimoniale delle Banche multilaterali di sviluppo
Le Banche multilaterali di sviluppo (BMS) ricoprono un ruolo cruciale nel sostenere la ripresa economica e nel perseguimento dei Sustainable Development Goals (SDGs) in un contesto post-pandemico, attraverso l'erogazione di finanziamenti a costi sostenibili. La capacità delle BMS di far leva sul capitale versato dagli azionisti per fornire tali finanziamenti è legato ai rispettivi indicatori di adeguatezza patrimoniale (Capital Adequacy Frameworks - CAF) i quali, durante la crisi in corso, hanno in parte limitato la capacità delle BMS di supportare i Paesi beneficiari.
Al meeting G20 svoltosi a Venezia (9-10 luglio 2021), i Ministri delle Finanze e i Governatori delle Banche Centrali del G20 hanno deciso di avviare una revisione indipendente dei CAF adottati dalle BMS, con l’obiettivo di “promuovere la condivisione di best practices, massimizzare il loro impatto sociale, tenendo conto dei rispettivi mandati di sviluppo e senza pregiudicare la loro governance, la valutazione del credito ed il preferred creditor treatment”.
Il 23 settembre 2021 il Gruppo di Lavoro sull'Architettura finanziaria internazionale del G20 (International Financial Architecture Working Group - IFA WG) ha lanciato ufficialmente la revisione indipendente nominando Frannie Léautier in qualità di Expert Chair - per il coordinamento dei lavori e delle relative conclusioni, e punto di raccordo con il l’IFA WG - ed i seguenti membri del Panel di esperti:
- Ahmed Al-Mohsen
- Paulina Beato
- Chris Humphrey
- René Karsenti
- Ekrem Keskin
- Hans-Peter Lankes
- Nancy Lee
- Mike Muldoon
- Hiroshi Naka
- Betsy Nelson
- Arunma Oteh
- Jens Ulrich
- Jinkang Wu
I principali obiettivi del processo di revisione sono stati:
- Fornire parametri affidabili e trasparenti sui criteri di valutazione dei CAF delle BMS - incluse questioni specifiche riguardanti le BMS quali la concentrazione del rischio, callable capital ed il preferred creditor treatment - con l’obiettivo di facilitare una lettura comparabile dei CAF e dei metodi di valutazione delle BMS utilizzate dalle agenzie di rating.
- Consentire agli azionisti, BMS ed agenzie di rating di sviluppare una comprensione coerente degli indicatori di adeguatezza patrimoniale, nonché un potenziale margine di manovra sui prestiti a rating creditizi prevalenti, caso per caso, che riconosca la forte posizione patrimoniale delle MDB, i risultati finanziari e il loro ruolo centrale nel fornire finanziamenti anticiclici per lo sviluppo
- Permettere agli azionisti di tenere in considerazione potenziali adattamenti agli attuali indicatori al fine di massimizzare la capacità di finanziamento delle BMS (e di risposta alle crisi) mantenendo nel contempo una sostenibilità finanziaria di lungo periodo, credit ratings e lo status di preferred creditor.
La Revisione si è svolta in maniera pienamente indipendente dai membri del G20, le BMS e le agenzie di rating.
Il Panel di esperti si è avvalso della consulenza di carattere tecnico del Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (Basel Committee on Banking Supervision - BCBS), nonchè di input da parte di esperti esterni.
Le attività del Panel si sono svolte con il supporto dell’Italia, attraverso il lavoro di un Segretariato presso il Dipartimento del Tesoro, che ha fornito assistenza amministrativa e logistica.
Il report “Boosting MDBs’ investing capacity”, elaborato dal Panel, è stato ufficialmente presentato ai membri del G20 ed i paesi ospiti riuniti al meeting dei Ministri delle finanze e dei Governatori delle Banche centrali, svoltosi a Bali il 15 e 16 luglio. In tale occasione si è sottolineata l’importanza di definire una road map per portare avanti il percorso di riforma in tale ambito e rendere possible l’attuazione delle raccomandazioni contenute nel report.
“La revisione indipendente degli indicatori di adeguatezza patrimoniale delle Banche multilaterali di sviluppo è stata un obiettivo chiave della presidenza italiana del G20 - ha dichiarato il Direttore Generale del Tesoro, Alessandro Rivera - e mi fa particolarmente piacere che il report sia stato accolto con ampia soddisfazione dai membri del G20. Si tratta di riforme importanti in grado di portare ad una svolta nell’utilizzo delle risorse delle Banche multilaterali di sviluppo per sostenere i paesi più vulnerabili ed affrontare al meglio le difficili sfide che ci troviamo ad affrontare”
Alessandro Rivera, Direttore Generale del Tesoro, Ministero dell’Economia e delle Finanze, Italia
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- Report “Boosting MDBs’ investing capacity” (PDF - 776 KB)
- Communiqué - Third Finance Ministers and Central Bank Governors meeting - 9-10 July 2021 (PDF - 723 KB)
- Annex 1 - An Independent Review of Multilateral Development Banks’ Capital Adequacy Frameworks - Terms of Reference (PDF - 693 KB)
- G20 Panel for Multilateral Development Banks’- Capital Adequacy Frameworks - 15 October 2021 (PDF - 119 KB)